한은 금리인상 임박, 대출 빗장 걸어잠그는 은행권

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[서울=이진형 기자] 오는 16일 개최되는 한국은행 금융통화위원회를 앞두고 채권시장 전문가 3명 중 2명이 기준금리 인상을 전망하고 있다. 고물가 흐름과 명확해진 성장 개선세 속에서 통화당국이 연일 긴축적 발언을 쏟아내자 시장의 기대가 인상 쪽으로 급격히 쏠리는 분위기다.

이 가운데 시중은행들이 가계대출 문턱을 대폭 높이고 우대금리 축소에 나서면서 실수요자들의 대출 절벽과 이자 부담이 가중될 것이라는 우려가 깊어지고 있다.

“16일 금리 올린다” 채권 전문가 66% 전망… 금통위 긴축 시그널 확연

14일 금융투자협회가 발표한 ‘2026년 8월 채권시장지표’에 따르면, 지난 3~8일 채권 보유 및 운용 종사자 100명을 대상으로 설문 조사를 실시한 결과 응답자의 66%가 이달 금통위에서 기준금리 인상을 예상했다. 직전 조사였던 5월 금통위 당시 동결 전망이 99%에 달했던 것과 비교하면 시장의 분위기가 180도 뒤집힌 셈이다. 반면 동결 의견은 34%에 그쳤고, 인하를 예상한 응답자는 단 한 명도 없었다.

이처럼 인상 전망이 지배적인 이유는 한국은행의 명확해진 긴축 기조 때문이다. 금투협은 "소비자물가 오름세가 한은의 물가안정 목표치를 지속해서 상회하는 데다, 국내 경제 성장세가 개선되는 흐름을 보이고 있다"라며 "통화당국이 공개 발언을 통해 금리 인상의 필요성을 여러 차례 강조하면서 시장 참여자들의 인상 확신이 굳어졌다"라고 분석했다. 시장에서는 현재 연 2.50%인 기준금리가 이번 금통위를 거쳐 연 2.75%로 0.25%포인트 인상될 가능성을 유력하게 보고 있다.

유가 안정과 반도체 호황… 물가·환율 심리는 ‘훈풍’

기준금리 인상 압박 속에서도 채권시장 전체의 심리를 나타내는 종합 BMSI(Bond Market Survey Index)는 전월보다 1.1포인트 상승한 86.2를 기록하며 소폭 호전됐다. 중동 지역의 지정학적 긴장감과 기준금리 인상 가능성 등 대내외 불확실성이 상존해 있으나, 환율과 물가가 향후 안정세를 보일 것이라는 기대감이 이를 상쇄했기 때문이다.

유가 안정 기대로 물가 심리 급반등: 물가 BMSI는 전월 대비 49.0포인트 급등한 99.0을 기록했다. 석유수출국기구와 주요 산유국 연합(OPEC+)의 5개월 연속 증산 결정으로 향후 국제유가가 안정될 것이라는 관측이 지배적이어서 물가 상승을 예상하는 응답자가 전월 52%에서 19%로 대폭 감소했다.

반도체 호재와 외환 개선에 환율 하락 기대: 환율 BMSI 역시 전월 91.0에서 129.0으로 대폭 개선됐다. 국내 반도체 수출 호황에 따른 대규모 달러화 자금 유입 기대감과 외환시장 24시간 개장에 따른 거래 활성화 등이 맞물렸다. 향후 환율 하락(원화 강세)을 전망한 비율은 43%로 전월(15%) 대비 3배 가까이 급증했다.

대출 문 걸어 잠그는 은행권… 실수요자 '이자 폭탄' 비상

한은의 금리 인상이 현실화 단계에 접어들면서 일반 금융 소비자들의 한숨은 깊어지고 있다. 주요 시중은행들이 당국의 가계부채 억제 기조에 맞춰 선제적으로 대출 규제 카드를 꺼내 든 데다, 대출 금리의 기준이 되는 조달 금리마저 오름세를 보이고 있기 때문이다.

실제 시중은행들은 연간 가계대출 목표치 한도가 이미 80%가량 소진되자 대출 한도를 대폭 조이고 있다. KB국민은행이 주택담보대출(주담대) 한도를 절반 수준(최대 6억 원→3억 원)으로 축소한 것을 시작으로, 신한은행과 하나은행 등은 대출 모집인을 통한 신규 대출 접수를 전면 중단했다. 또한 5대 은행 대부분이 모기지신용보험(MCI)과 모기지신용보증(MCG) 등 모기지 보험 신규 가입을 제한하면서, 차주들이 방공제(소액임차보증금 차감) 만큼 대출 한도가 깎이는 실질적 규제 효과를 겪고 있다.

여기에 우대금리 축소 조치까지 잇따라 더해지며 대출금리는 이미 치솟고 있다. 우리은행이 우대금리 제공을 중단하고 NH농협은행이 주담대 변동·고정형 금리를 일제히 올린 여파로, 5대 은행의 고정형(5년) 주담대 금리 상단은 연 7.39%에 달해 연 7.4% 돌파를 눈앞에 두고 있다.

금융권 관계자는 "가계대출 총량 한도를 맞추기 위해 시중은행들이 사실상 대출창구를 막아서는 ‘셧다운’ 조치까지 검토하는 상황"이라며 "기준금리 인상이 가시화되면 대출 금리 상승 추세가 한층 가팔라져 차주들의 원리금 상환 부담이 한계 수준에 다다를 수 있다"라고 우려했다.

AI부동산경제신문 | 편집부

이진형 기자

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